Tour d’horizon des acteurs de l’aérosturcture : vers un rapprochement Latécoère Sogerma ? (+MAJ2)

La rumeur de ce début d’année dans le monde des industriels aérostructuristes concerne un rapprochement (une fusion ?) entre le groupe Latécoère et Sogerma qui appartient au groupe EADS. Ce projet avait déjà été évoqué sous l’ère Louis Gallois à la tête d’EADS. Depuis quelques années, le secteur des aérostructuristes fait l’objet d’annonce de concentration. En France, les principaux acteurs (Sogerma, Latécoère, Aerolia et Daher-Socata) occupent le marché. De nombreuses sociétés de taille plus modeste complètent le paysage. 

Des groupes de grande taille se sont montés sur le marché mondial. Ils sont américains (Spirit Aero, Triumph Group qui a rachété Vought en mars 2010 pour 1,44Md$), européen (Premium Aerotec, groupe EADS), japonais (Mitsubishi Heavy Industries) ou britannique (GKN). 

L’activité des aérostructuristes se caractérise par des cycles longs où les donneurs d’ordre (Airbus et Boeing en tête) ont développé le modèle de risk sharing partner (RSP) avec leurs fournisseurs. Aérostructuristes et avionneurs partagent les risques liés au lancement de programme d’avions. Le fournisseur prend en charge tout ou partie des investissements (R&D, usine, NRC, coûts liés à la learning curve) en échange d’une exclusivité sur le programme. Le modèle RSP fonctionne tant que le calendrier du programme est respecté mais beaucoup d’aérostructuristes subissent les limites du modèle RSP. Le cas d’école est le groupe Latécoère impacté entre 2009 et 2011 par :

- le change euro-dollar,

- les retards de l’A400M et du Dreamliner 787, les problèmes de cadences de l’A380,

- les réductions de cadences chez Bombardier, Embraer et Dassault Aviation.

Les aérostructuristes ont à supporter des nombreux risques (cadence industrielle, risque de change, financement des investissements). C’est pour cela que les appels à la concentration sont récurrents.  

A lire « La Tribune : le modèle de RSP est-il fragile ? »

Tour d’horizon des principaux aérostructuristes en France :

Le groupe Eads-Sogerma a dégagé en 2011 un chiffre d’affaires de 471M€ pour 1943 salariés (toutes activités confondues) dont 342M€ et 946 salariés pour la seule Sogerma. L’aérostructure représente la majorité du chiffre d’affaires.

Latécoère est engagé en tant que fournisseur de rang 1 auprès des principaux avionneurs. Le groupe présente une forte implantation dans les aérostructures et les systèmes de câblage. Il est implanté dans de nombreux pays low-cost (Tunisie, République Tchèque, Mexique), au Brésil et aux Etats Unis. (ci contre les données fournies par Latécoère).
MAJ 07.02.2013: Le chiffre d'affaires sur l'exercice 2012 s'élève à 581,1 millions € plus 62,5 millions € de NRC (remboursement anticipé de frais de développement par le groupe EADS)
Evolution du CA total groupe depuis 2009:
2009: 449,5M€
2010: 464,4M€
2011: 520,6M€ + 55M€
2012: 581,1M€ + 62,5M€
Evolution du CA Aérostructure hors remboursement NRC:
2011:  289,0M€
2012:  326,1M€



Aerolia, crée en 2009, est issue du plan Power 8 et de la non vente des sites Airbus de Saint Nazaire et Méaulte (Latécoère avait précipitamment annoncé le rachat de ces sites). Aerolia a repris une bonne partie des activités aérostructures d’Airbus. Aerolia s’est implanté dans la foulée en Tunisie (en perte de vitesse dans les mois qui ont suivi la révolution) et a lancé la construction en 2012 d'une usine d’assemblage au Quebec (diversification avec le fuselage Global 7000 et 8000). L’entreprise a dégagé un chiffre d’affaires de 1 milliard d’euros en 2012 avec, entre autres, « 612 ensembles complets avions Airbus » livrés.

Retour sur l'interview du Président d'Aerolia, Christian Cornille (objectifnews.tv):  L'effectif d'Aerolia est de 3000 personnes en France dont 400 à Toulouse (donnée septembre 2012). Le Président d'Aérolia justifie les implantations hors d'Europe par

- la nécessité "d'offrir de la proximité à nos clients" , 
- une question logistique (transport de pièces de grand dimension)
- et pour avoir une bonne compétitivité (= production en zone dollar). 

Aerolia veut grandir via une diversification des clients et envisage des projets de croissance externe (objectif moyen terme du CA: 3mds$). Airbus est le principal client d'Aerolia. Boeing et Embraer sont les prochaines cibles (d'où l'implantation sur le continent américain).

Daher-Socata est issue de l’acquisition de 70% de la Socata par le groupe Daher. Le pôle aéronautique de Daher comprend la construction du TBM 850, l’aérostructure, des services logistiques et du support. Daher a noué en 2012 un accord avec Triumph Group sur la fourniture de systèmes d’isolation. Le chiffre d’affaires groupe atteint 925M€ dont 240/250 M€ et 1200/1300 salariés pour la Socata. 
MAJ 06.02.2013: Patrick Daher, PDG du groupe Daher a déclaré à l'Usine Nouvelle:  "Je ne suis pas fana de la consolidation [des aérostructuristes français], mais, pas du tout. Les rapprochements doivent s'envisager au moins au niveau européen." Les intérêts prioritaires du groupe Daher sont de se renforcer sur le marché américain. "Nous devons renforcer notre présence aux Etats-Unis ces cinq prochaines années. Nous croyons beaucoup plus à des rapprochements transocéaniques parce que le marché américain est le premier marché mondial. C'est là que nous devons concentrer nos efforts" (Usine Nouvelle: Daher ne croit pas à une consolidation franco-française).

Lire aussi nos autres articles sur Latécoère

2011/ Latécoère : le FSI pourrait entrer au capital

2010 / Marché des aérostructures - Latécoère vers un rapprochement

2010 / Latécoère, nouvelle stratégie avec l'arrivée de GADONNEIX

2010 / Edito : Latécoère, le crépuscule d’un joyau industriel français

2008 / Latécoère abandonne le rachat des sites d'Airbus!

2007 / Latécoère menacé par les fonds d'investissement

2007 / Reprise des sites d'Airbus: des solutions nationales

Lire aussi nos autres articles sur Aerolia

2010 / Figeac Aero scelle sa stratégie avec Aerolia

2009 / Airbus et Aerolia renforcent la production des pièces composites pour l'A350

Adrien Cortoux

SunAero poursuit son développement alliant brevets et conquête de marchés (+MAJ3)

SunAero est une PME basée à Genay dans le Rhône qui propose des solutions technologiques pour limiter l'immobilisation des avions. Elle propose des solutions de détection et de colmatage de fuites de carburant et d'autres liquides sur les avions. Elle a développé un système rapide qui permet un gain de temps considérable sur la période d’immobilisation des avions (source: gouvernement.fr, Le Bourget 2011). 

SunAero est née dans les années 90. Son développement s'est effectué sur une demande spécifique de la DGA suite au dépôt d'un brevet concernant l’accélération du séchage des mastiques d'étanchéité sur les avions de chasses (source: Ielovepme, Le Bourget 2011). L'Armée de l'Air française connaissait des soucis opérationnels sur les avions Mirage III et Mirage 2000. 

Sur l'historique de la société

"Durant sept années, SunAero a équipé l'ensemble des bases aériennes militaires françaises. Ce marché a renforcé ses connaissances dans le domaine de l'étanchéité et a favorisé la conquête du marché de l'aviation civile". SunAero s'est rapprochée d'un autre partenaire pour faire la jonction entre le métier d'origine - l'étanchéité - et la détection de fuites.  En 2004 la fusion a eu lieu autour de trois associés : 

- Bruno Comoglio, fondateur et actuel président de SunAero ;

- Laurent Dumortier, fondateur du partenaire Helitest, actuel VP de SunAero et CCO de la nouvelle société en Malaisie AeroKwai ; 

- Thierry Regond, ancien avocat d’affaires, VP de SunAero

MAJ 1 : 26 Sept 11, France

Sunaero compte doubler ses effectifs de son bureau d'études avec pour objectif de développer "une valise de contrôle à distance des opérateurs intervenant en milieu confiné". SunAero rappelle que les fuites de carburant constituent la deuxième cause d'immobilisation des avions après les problèmes de moteurs. "Un Airbus A330 bloqué au sol, c'est un coût de 120.000 euros par jour." Le but est donc de réduire au minimum le manque à gagner pour les compagnies aériennes. SunAero annonce faire passer le délai d'immobilisation de 8h contre 78h avec les méthodes traditionnelles. En matière de stratégie de propriété intellectuelle, SunAero dispose déjà de nombreux brevets couvrant la détection de fuites dans les avions.

MAJ 2 : 16 Nov 11, Dubai Air Show

Source: flightglobal.com Novembre 2011

MAJ 3 : passage sur BFM Busines, trophée de l'INPI et ouverture en Malaisie

A écouter l'interview de SunAero qui, je vous le rappelle, a divisé par 10 le temps d'immobilisation des avions pour toutes les problématiques de maintenance structure (hors maintenance moteur et electronique). Interview à partir de 24'15 min. (Business Club de France : Sunaero, la PME qui compte parmi ses clients l’US Air Force !  )

SunAero vient d'être récompensé aux Trophées de l'Innovation de l'INPI 11 brevets déposés sur les 10 dernières années. Son chiffre d'affaires en 2012 est 6 / 7M€ (Interview à 3'30 dans le JT 19h Rhone Alpes du 22 janvier 2013) 

Source: INPI

SunAero  vient de créer Aerokwai, la filiale malaisienne basée en périphérie de Singapour à Johor Bahru. Aerokwai devrait être opérationnelle dès janvier 2013. Aerokwai serait pilotée par Chritian Pinter (source: aerobuzz.fr)

Marwan Lahoud sur la stratégie du groupe EADS

Marwan Lahoud, Directeur Général Délégué à la Stratégie et au Marketing d’EADS, était ce matin l’invité de l’économie sur Radio Classique (podcast à écouter ici). Les principaux points de l’interview :

Tom Enders, CEO d'EADS et Marwan Lahoud

Source: challenges.fr

Le projet de fusion avec BAE Systems est il définitivement enterré ?

Le projet de fusion entre EADS et BAE était un projet d’opportunité : il existait un accord entre les managements des groupes et une convergence sur la valorisation de l’opération. Ce projet était sur la table au début des années 2000 et il est possible qu’il revienne sur la table à terme. Ce n'est pas le seul projet stratégique d'EADS.

Sur la gouvernance et le nouveau pacte d’actionnaires du groupe EADS

Le projet de gouvernance est dérivé de ce qu’EADS avait fait autour de BAE Systems. Il fallait faire d’EADS une entreprise acceptable notamment aux USA, c'est-à-dire avoir plus de capital flottant (environ 72%). Car les décisions doivent être prises au sein de l'entreprise et ne doivent plus être soumises à de potentiels vetos externes (cf. ingérence des gouvernements)

Sur le changement de nom d’EADS au profit d’Airbus

Chez EADS, il n’y a pas de projet de changement de nom du groupe actuellement. On en parle depuis 2000 car Airbus représente 70% du groupe. Mais il existe d’autres marques prestigieuses à ne pas négliger (Eurocopter, Astrium, Cassidian…)

Sur Lagardère qui quitte la présidence du Conseil d'Administration

Un nouveau process est mis en place chez EADS. C’est le comité des nominations du Conseil qui propose les administrateurs. A l'issue de l'Assemblée Générale, le Conseil est élu et nomme son président. Un process tout à fait normal pour une société mais nouveau pour EADS.

Sur Boeing, le Dreamliner 787 et les éventuels impacts pour Airbus

Il n’y a pas d’impacts immédiats et EADS suivra attentivement les recommandations des autorités de certifications afin d’éviter - le cas échéant - de faire les mêmes erreurs.

Aucun lien entre la certification de l'Airbus A350 et les enquêtes en cours sur le Dreamliner 787 de Boeing. L'A350 et le 787 ont des conceptions différentes.

Sur les effets de la crise budgétaire européenne sur la branche Défense

Le groupe est dans l’attente du Livre Blanc et de la nouvelle loi de programmation militaire en France. EADS est installé sur plusieurs marchés, souffre des baisses de budgets mais a surtout besoin de visibilité.

 Avec JY Le Drian, en décembre pour la signature du Pacte Defense PME

Source: Defense.gouv.fr

Alliances mondiales : AgustaWestland s’allie avec Embraer et Russian Helicopters

AU BRESIL : AgustaWestland, l’hélicoptériste filiale de l'italien Finmeccanica, et Embraer ont annoncé la signature d’un protocole d'accord (MoU) visant à établir une joint-venture pour la production d’hélicoptères militaires et commerciaux du Brésil.

Pour AgustaWestland, puisque le Brésil présente un fort potentiel, il est nécessaire d'avoir une présence industrielle dans le pays pour l’aider à se développer. L'industrie pétrolière et gazière, le transport exécutif et militaire sont visés par la gamme d’hélicoptères d’AgustaWestland.

Intérêt pour Embraer ? Embraer essaye de diversifier son positionnement en dehors des avions d'affaires et des avions commerciaux  dont le carnet de commandes est relativement limité (185 E-Jets en backlog pour un rythme de livraisons en 2012 de 106 appareils). Embraer entend aussi mener à terme le programme d'avion de transport militaire KC-390. De plus Embraer veut pénétrer de manière plus importante le marché de la défense mais le groupe de taille relativement modeste fait face à de puissants conglomérats brésiliens qui se sont développés dans ce secteur. Enfin, on peut se demander quel sera l'impact de l'annonce d'aujourd'hui avec EADS qui souhaitait en 2010  développer un partenariat avec Embraer ?

EN RUSSIE :

Le 15 Janvier 2013, HeliVert, la joint venture entre Russian Helicopters et AgustaWestland, a réalisé le premier vol du premier AW139 assemblé en Russie. L'AW139 russe avait effectué ses premiers essais au sol et son premier décollage en décembre dernier. Le deuxième hélicoptère (MSN60002) assemblé par HeliVert devrait entrer en service en Février 2013.

La cadence de production des AW139 russes devrait atteindre 15 à 20 hélicoptères par an. A terme, l’usine HeliVert devrait compter une centaine de salariés.

AgustaWestland et Russian Helicopters avaient engagé des discussions à l’été 2007, signé un accord sur la joint-venture en 2008, et finalisé l’accord au Bourget 2011.

Russian Helicopters est une filiale de UIC Oboronprom, qui à son tour fait partie de la société d'État Rostec. Russian Helicopters possède cinq unités de production d'hélicoptères, des bureaux de conception, un atelier de pièces de rechange et de réparation. Russian Helicopters a été créé en 2007. En 2011, son chiffre d'affaires de RUB 103.9 milliards (USD 3,4 milliards janv 2013). 

L’AW139 est un hélicoptère medium bimoteurs ayant une vitesse maximale de 306 km/h (167 kts), un rayon d’action de 1250 km (conditions 1654kg de fuel – pas de reserve – @ 6000 ft) pour 5heures 56min d’autonomie.

L’AW139 peut être équipé d'un système de protection contre le givre complet (FIPS Full Ice Protection System de Goodrich) qui permet de voler dans des conditions givrantes connues. L'AW139 est équipé de 2 moteurs Pratt & Whitney C. PT6C-67C. L'hélicoptère est configuré pour un ou deux pilotes et peut transporter jusqu'à 15 passagers ou 6-8 passagers en configuration de transport executif.

Sources :

Wall Street Journal : Embraer, AgustaWestland Announce Brazil Helicopter Joint Venture

Jan 2013 : First AW139 Helicopter Assembled in Russia Performs Maiden Flight

Jan 2013 : Embraer and AgustaWestland to join forces in Latin America

July 2012 : Russian Helicopters & AgustaWestland Sign Agreement To Develop A New 2.5 Tonne Helicopter

June 2011 : AgustaWestland and Russian Helicopters Sign Agreement for the Firm Establishment of the HeliVert JV

"2013 démarre mal pour Boeing", les péripéties du Boeing 787 Dreamliner

Chronique de Christian Ménanteau sur l'interdiction de vol du nouveau avion de Boeing, le Dreamliner 787 : 

Pour lui, l'organisation industrielle du programme est sur la sellette  70% de l'avion est fabriqué par des sous traitants. Il s'agit d'un pari à haut risque avec un Dreamliner lancé dans un calendrier serré.

Il rappelle que "pour le première fois depuis 34 ans, les autorités européennes et américaines ont interdit de vol un nouvel avion, c'est tout à fait exceptionnel".

Quant au dédommagement aux compagnies, Christian Ménanteau avance qu'elles perdent 1 million d'euros chaque jour quand elle immobilise un Boeing 787.

MAJ: "Boeing is liable to Air India for the grounding of 787, Indian aviation minister Ajit Singh told". LOT Airlines said it would seek compensation from Boeing for grounding its two planes. Source: Reuters

La grande question qui résulte de l'accumulation des problèmes survenues sur le Dreamliner ces derniers mois : "faut il craindre un défaut de conception plus global qui dépasserait les péripéties de jeunesse de l'avion ?"

La France ne sera pas épargnée par les difficultés du Dreamliner qui pourraient très vite faire mal à la filière aéronautique française car beaucoup de sociétés (Safran, Thalès, Latécoère...) sont impliquées dans ce programme. Elles fournissent les trains d’atterrissage  les freins, les rampes de secours, les fauteuils, une partie du système électrique...

Bonne année 2012 pour Airbus, 2013 démarre mal... par rtl-fr

Boeing statement on Boeing 787 grounding

At 15 months of service, Boeing is confident in the design and performance of the Boeing 787. The Boeing 787's fleet wide dispatch reliability well above 90%.

Boeing Chairman, President and CEO Jim McNerney said:

"We are confident the 787 is safe and we stand behind its overall integrity.  We will be taking every necessary step in the coming days to assure our customers and the traveling public of the 787's safety and to return the airplanes to service.

We are equally confident in the regulatory process that has been applied to the 787 since its design 

inception. With this airplane, the FAA conducted its most robust certification process ever

We also stand 100% behind the integrity of the 787 and the rigorous process that led to its successful certification and entry into service.

We remain fully confident in the airplane's design and production system."
All Boeing news releases:
On Jan. 08, 2013

On Jan. 11, 2013
On Jan. 11, 2013 - 2
On Jan. 16, 2012

Boeing 787 fleet grounded; FAA investigates

Here, there are main comments made by Teal Group Vice President Analysis Richard Aboulafia:

About the 787 manufacturing process:

Richard Aboulafia said "that most likely the problem is somewhere in the manufacturing process. The 787, like most other commercial aircraft, is not assembled in one place. [...] When you put a manufacturing process in place that involves a large numbers of procedures, you might not have that right [...] If you’re not in a good workflow, then some mistakes are going to make it through the system. 

It's clear one of the problems was building planes before fully understanding the rhythm of production.

There are many new technologies in this plane, so inevitably there will be many glitches [...]  There’s a lot of innovation and the FAA is going to check it very thoroughly."

About the Boeing brand: 

"It's just a question of how quickly they can get all the onboard technologies right, and whether or not the 787 and Boeing brands will be badly damaged.

Put the words 'fire' and 'new jetliner' together in a sentence and you're bound to scare travelers and airlines. Boeing will be able to make this situation right, but they need to act fast to avoid serious problems with customers.

We're getting to a tipping point, where they go from needing to rectify problems to doing major damage control to the image of the company and the plane [...] While they delivered a large and unexpected number of 787s last year, it's possible that they should have instead focused on identifying glitches and flaws, rather than pushing ahead with volume production.

There’s no reason to suspect this plane is being unsafe, but it’s important to review procedures, technology and manufacturing in light of what’s happened. 

The decade-old 787 project has been plagued with problems and delays. The current woes, while embarrassing, are no worse than it’s been for them for the past five years or so."

Sources:
Reuters: Most Boeing Dreamliners grounded for battery checks

CNBC: US, Others Ground Boeing Dreamliner Indefinitely

CNCB: Boeing Traces Source of Dreamliner Fire; Another 787 Has Problems

Reuters: Boeing Dreamliners grounded worldwide on battery checks

McClatyDC: FAA’s Dreamliner probe may lead to key Boeing supplier 

NBC News: FAA will review Boeing 787 Dreamliner

Chicago Tribune : Dreamliner glitches giving Boeing a black eye

ANA and JAL grounded entire Boeing 787 fleet after a new emergency landing

All Nippon Airways and Japan Airlines, launch customers of the brand new Boeing 787 Dreamliner, grounded today their entire fleet of 787.

An All Nippon 787 made an emergency landing in Japan this morning after pilots got a battery-fault warning and smelled smoke. NTSB is currently in the process of gathering information about the 787 emergency landing in Japan this morning.

This emergency landing comes a week after a battery in a JAL Dreamliner caught fire on Jan. 7 in Boston. FAA and NTSB prompted to review the design and manufacturing of the 787. 

>> “This is the worst new aircraft development program Boeing has experienced, when you look back at these troubles and all the delays,” said Richard Aboulafia to Bloomberg.

Emergency landing on Jan 7. : The lithium-ion battery that powered the auxiliary power unit on the airplane was removed and transported back to the NTSB Materials Laboratory in Washington on Jan. 10:

 Boeing 787 under investigation at Boston's Logan Airport

Burned auxiliary power unit battery from a JAL Boeing 787

Source: NTSB.gov

See there for a whole ANA financial statistics profile

and Japan Airlines corporate profile